利息降低，對(duì)所有有貸款企業(yè)而言利好是顯而易見(jiàn)的，利息降低直接降低了企業(yè)融資成本。但對(duì)更多企業(yè)來(lái)講，能否融到資則是他們更為關(guān)注的問(wèn)題，有小企業(yè)就擔(dān)憂，利息降低，銀行利潤(rùn)空間減少，今后資金的流向是否會(huì)更加聚集到大企業(yè)去，小企業(yè)貸款的門(mén)檻或許更高。

外貿(mào)企業(yè)：

降息利好或明年顯現(xiàn)

11月22日，給不少掙扎在生死線上的外貿(mào)企業(yè)打了一針雞血：央行降息了，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)。

0.4%是什么概念？對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)重要嗎？青島某工貿(mào)公司財(cái)務(wù)總監(jiān)曲先生以一個(gè)直截了當(dāng)?shù)臄?shù)字來(lái)舉證：今年，天贏的銀行貸款流動(dòng)額度為1億左右，貸款利息下調(diào)0.4%，意味著企業(yè)將少付40萬(wàn)的銀行利息。

這對(duì)于享受銀行貸款的青島外貿(mào)企業(yè)而言，利好不言而喻。曲先生透露，這將直接帶來(lái)企業(yè)融資成本的降低，緩解被原材料成本上漲和國(guó)外客戶壓價(jià)擠壓成“夾心餅干”的外貿(mào)企業(yè)生存壓力。這更是需要耐心的“長(zhǎng)線戰(zhàn)”。他預(yù)測(cè)，此舉降息帶來(lái)的利好，到明年第一季度，或?qū)⒊尸F(xiàn)顯著效果反饋。因?yàn)榻?jīng)由一個(gè)季度，企業(yè)現(xiàn)金流的改善才能產(chǎn)生效果，有助于外貿(mào)生產(chǎn)過(guò)程壓低采購(gòu)成本，順暢資源整合流程，給青島外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)更寬裕的成長(zhǎng)與轉(zhuǎn)型空間。

貸款是否難上難

但對(duì)外貿(mào)企業(yè)而言，相比利息的減少，他們更為關(guān)注能否獲得貸款。因?yàn)槿卞X(qián)，2014年全年，青島外貿(mào)企業(yè)處在持續(xù) “壓抑狀態(tài)”。今年年初，曾與一位對(duì)韓出口針織品的青島外貿(mào)老板聊天，彼時(shí)剛出正月門(mén)兒，他已經(jīng)四處舉債。銀行不貸給他錢(qián)了，從慈溪采購(gòu)的面料已在路上，韓國(guó)采購(gòu)商結(jié)款尚有月余，廠里幾十號(hào)工人等著要工資。這個(gè)關(guān)口，資金鏈斷了。

2014年外貿(mào)大環(huán)境不景氣，歐美市場(chǎng)不見(jiàn)回溫，新興市場(chǎng)增速放緩，市場(chǎng)一直保持著所謂“不冷不熱、不死不活”的狀態(tài)。利潤(rùn)低于10%甚至依靠“吃退稅”的青島紡織、皮革、工藝品等一干傳統(tǒng)外貿(mào)行，一不小心，銀行貸出去的錢(qián)就容易成了一攤“呆賬、壞賬”。

業(yè)內(nèi)人更擔(dān)心連鎖而來(lái)的“惡性怪圈”。一位不愿意透露姓名的青島外貿(mào)紡織企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，今年因?yàn)橘Y金緊張，企業(yè)棉紗和拉鏈等附件采購(gòu)，是“三成賒賬”。盡管看在多年合作上供應(yīng)商答應(yīng)賒賬，但價(jià)格比現(xiàn)款上漲3%。他很擔(dān)心以后，“缺錢(qián)賒賬，利潤(rùn)更少經(jīng)營(yíng)更難，銀行更不愿意貸款給我們了。”

2014年春節(jié)為界，青島中小外貿(mào)企業(yè)紛紛反映，銀行對(duì)整個(gè)外貿(mào)行業(yè)收緊，小企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款難于登天。資金流瞬間崩的異常脆弱。有抵押物的外貿(mào)企業(yè)，不少被迫選擇利率更高的民間借貸，沒(méi)有抵押物的甚至求助高利貸。被資金拖垮的純貿(mào)易類出口企業(yè)不在少數(shù)。

期待“利好”之外，另一種來(lái)自外貿(mào)行業(yè)的憂慮同樣值得關(guān)注。一位青島外貿(mào)家具企業(yè)負(fù)責(zé)人反問(wèn)：利息高時(shí)銀行不貸款，現(xiàn)在貸款利息下降，銀行放款必然更加謹(jǐn)慎，他們會(huì)愿意貸款嗎？銀行不貸款，利息是高還是低，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)又有什么區(qū)別呢？

他是有些悲觀的：“貸款利率下調(diào)，可能讓貸款門(mén)檻變得更高，款項(xiàng)集中到少數(shù)幾家大企業(yè)。對(duì)小企業(yè)來(lái)說(shuō)，明天會(huì)更缺錢(qián)、更艱難。”

科技企業(yè)：

期待寬松的融資環(huán)境

“經(jīng)過(guò)測(cè)算，降息后每年可為我們節(jié)省100多萬(wàn)元的利息，這是一筆相當(dāng)可觀的數(shù)字。”聽(tīng)聞銀行降息的消息，青島某科技公司財(cái)務(wù)總監(jiān)尹先生便迫不及待地計(jì)算著降低的融資成本。

融資難、融資貴是中小企業(yè)老生常談的話題，雖然政府部門(mén)不斷出臺(tái)政策促進(jìn)金融加大服務(wù)中小企業(yè)的力度，但依舊收效甚微。“工人薪酬的上漲、原材料的漲價(jià)以及利潤(rùn)的走低，都是壓在企業(yè)頭上的幾座大山，降息對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)大有脾益，可直接降低資金成本，有效緩解‘三難一高’局面。”尹先生說(shuō)道。

但是，這些遠(yuǎn)遠(yuǎn)還不夠，尹先生更為期待融資環(huán)境的改變。近年來(lái)，這家科技企業(yè)不斷圍繞精密制造業(yè)、電子業(yè)等現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求，完成從工業(yè)研發(fā)設(shè)計(jì)到模具制造再到終端產(chǎn)品垂直整合的升級(jí)之路，并實(shí)現(xiàn)從OEM向ODM成功轉(zhuǎn)型，去年又開(kāi)始邁步新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

“進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)后，急需進(jìn)行人員擴(kuò)張和前期研發(fā)，這意味著要補(bǔ)充大量的資金，但是我們?cè)谂c銀行打交道的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，他們的貸款政策并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性改變，對(duì)于抵押物和擔(dān)保物特別看重，使得中小企業(yè)很難邁過(guò)銀行的‘高門(mén)檻’。” 尹先生對(duì)記者說(shuō)。

環(huán)保企業(yè)：

降息效果有待觀察

“對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，央行宣布降息對(duì)我們最大的好處就是降低了成本，幫助企業(yè)度過(guò)發(fā)展的‘孤獨(dú)期’。” 青島光明環(huán)保技術(shù)有限公司副總經(jīng)理何銳告訴記者，對(duì)于科技類企業(yè)來(lái)說(shuō)，貼息貸款相比普通貸款的支持力度更大一些，所以此次降息對(duì)于企業(yè)自身來(lái)說(shuō)并沒(méi)有太直接的體現(xiàn)。

有專家表示，利率之錨的下沉將有助于系統(tǒng)性降低融資成本，幫助企業(yè)尤其是對(duì)經(jīng)濟(jì)下行抵抗力較低的中小企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。然而，企業(yè)會(huì)不會(huì)在降息中真正得到實(shí)惠還需要一分為二的看待。降息對(duì)國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)和地方政府來(lái)說(shuō)，是最大的利好，因?yàn)樗麄兲幱谫Y金從銀行流出的“第一棒”。然而，對(duì)于中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在利率市場(chǎng)化的大背景下，即便出現(xiàn)三四次降息，這些企業(yè)拿到手的錢(qián)仍然會(huì)比較貴。因?yàn)殄X(qián)的總量有限，國(guó)家定價(jià)雖然低了，但中小企業(yè)拿不到。貸款價(jià)格雙軌制、多軌制的局面仍將延續(xù)。

事實(shí)上，今年以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，但是也出現(xiàn)了一些新問(wèn)題，企業(yè)融資成本依舊高企，銀行惜貸情緒濃厚，同時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)金融以及理財(cái)產(chǎn)品分流的沖擊下，銀行吸儲(chǔ)難。制造業(yè)企業(yè)等更是艱難。專家認(rèn)為，企業(yè)的利潤(rùn)能在3%--5%就已經(jīng)不錯(cuò)了。降息直接降低了企業(yè)的成本，但是其效果還要再觀察。要想穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，仍舊需要繼續(xù)深化改革，改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，降低稅收、減少政府干預(yù)，給企業(yè)以信心。

文化企業(yè)：

企業(yè)融資依然艱難

近期降息的消息一直在牽動(dòng)著王欣的心。

作為青島漫視傳媒有限公司總經(jīng)理，王欣最近在與多個(gè)銀行打交道。“因?yàn)楣境薪拥膭?dòng)畫(huà)片以及多個(gè)3D立體眼鏡項(xiàng)目，我們前期需要墊錢(qián)，所以我們準(zhǔn)備向銀行貸款來(lái)緩解我們的資金壓力。”王欣這樣說(shuō)道。正當(dāng)王欣與銀行對(duì)接時(shí)，他看到了降息的消息，他認(rèn)為這對(duì)于企業(yè)融資成本來(lái)說(shuō)，下降肯定是好事，但對(duì)于像漫視這種貸款一百萬(wàn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)影響并不大，一年只能省幾千元，而對(duì)于一些貸款基數(shù)大的大企業(yè)來(lái)說(shuō)，降息對(duì)他們的影響會(huì)更大一些。

王欣坦言，不管降息與否，也改變不了動(dòng)漫企業(yè)融資難的尷尬。由于貸款依然需要抵押物，而文化類企業(yè)的固定資產(chǎn)很少，這也成為這一類企業(yè)貸款難的主要原因。王欣認(rèn)為，之前，銀行也與動(dòng)漫企業(yè)交流過(guò)，通過(guò)版權(quán)抵押等方式來(lái)為動(dòng)漫企業(yè)融資，但之后卻是“雷聲大、雨點(diǎn)小”，他希望金融機(jī)構(gòu)能夠結(jié)合動(dòng)漫、文化類的特點(diǎn)，推出一些更適合企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品。

記者 李淼  陳棟  朱君青  李依蔚