行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化背景下，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不斷被規(guī)范，而投顧成為監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象之一。

5月以來(lái)，四川證監(jiān)局、安徽證監(jiān)局、重慶證監(jiān)局分別針對(duì)違規(guī)從業(yè)的券商投顧開(kāi)出了罰單，涉及國(guó)金證券、申萬(wàn)宏源證券、西南證券。

其中一例罰單與證券從業(yè)人員違規(guī)炒股有關(guān)：曾任職于西南證券的投顧由于存在“借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票行為；私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券行為”，被監(jiān)管合計(jì)處以156598元的罰款。

與此同時(shí)，券商營(yíng)業(yè)部、分公司違規(guī)被罰的案例屢見(jiàn)不鮮。近期，中金財(cái)富證券廈門(mén)分公司、華泰證券云南分公司、財(cái)達(dá)證券天津某營(yíng)業(yè)部、國(guó)都證券德州某營(yíng)業(yè)部均收到了監(jiān)管“罰單”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，上述投顧、券商營(yíng)業(yè)部（或分公司）的被罰原因大體可分為三類(lèi)：一是違規(guī)服務(wù)股票投資者，如推薦個(gè)股無(wú)投資建議依據(jù)或是向客戶(hù)提供投資建議未提示潛在風(fēng)險(xiǎn)；二是基金銷(xiāo)售違規(guī)，如推薦公募基金產(chǎn)品時(shí)宣傳預(yù)期收益率、使用“安全”“年化收益率”等誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭；三是合規(guī)管理不到位，如未有效做好人員資質(zhì)管理。

除此之外，“未能及時(shí)妥善處理投資者投訴和糾紛”也受到監(jiān)管關(guān)注。種種跡象顯示，監(jiān)管正在加大對(duì)于投資者的保護(hù)力度。

多名投顧被罰

5月28日，重慶證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了一則行政處罰決定書(shū)。

根據(jù)決定書(shū)，何某在西南證券任職期間（2014年12月4日至2020年8月21日），存在借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票行為以及接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券行為，違反了相關(guān)規(guī)定。

其中，2019年5月21日至2020年6月10日，何某借用他人證券賬戶(hù)（承擔(dān)該賬戶(hù)交易盈虧）交易股票，合計(jì)交易金額1.67億元，共計(jì)虧損92.14萬(wàn)元（扣除稅費(fèi)）。2019年12月5日至2020年2月3日期間，何某接受委托控制使用他人證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券，交易金額合計(jì)2656.26萬(wàn)元。其間，何某收到委托人的微信轉(zhuǎn)賬18866元，微信轉(zhuǎn)賬說(shuō)明“操盤(pán)分紅”。

重慶證監(jiān)局決定，對(duì)何某借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票行為，處以10萬(wàn)元罰款；對(duì)何某私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券行為給予警告，沒(méi)收違法所得18866元，并處以罰款56598元。

據(jù)悉，在西南證券重慶潼南證券營(yíng)業(yè)部從業(yè)期間，何某歷任投資顧問(wèn)助理、高級(jí)投資顧問(wèn)等職務(wù)。

需要提及的是，為保障證券市場(chǎng)的公平性和透明度，證券法明確要求證券從業(yè)人員不得違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票，在近日啟動(dòng)的2023年度券商文化建設(shè)實(shí)踐評(píng)估工作中，中證協(xié)進(jìn)一步明確了評(píng)估指標(biāo)相關(guān)口徑。其中，若存在從業(yè)人員違規(guī)炒股等情形，券商或在自評(píng)時(shí)被扣分。

除了借用他人名義炒股、代客炒股這類(lèi)違規(guī)，還有券商投顧被查出在推薦基金產(chǎn)品時(shí)違規(guī)。

如四川證監(jiān)局近日開(kāi)出的一張罰單顯示，國(guó)金證券成都某營(yíng)業(yè)部時(shí)任投顧余某在任職期間，基于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)關(guān)系通過(guò)個(gè)人微信向客戶(hù)提供投資建議服務(wù)，存在推薦個(gè)股無(wú)投資建議依據(jù)，未向客戶(hù)提示潛在投資風(fēng)險(xiǎn)，推薦個(gè)別公募基金產(chǎn)品時(shí)宣傳預(yù)期收益率的行為。

為此，四川證監(jiān)局決定對(duì)余某采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。并要求其切實(shí)加強(qiáng)證券法律法規(guī)學(xué)習(xí)，防止此類(lèi)違法違規(guī)行為再次發(fā)生。

還有一起與公募基金銷(xiāo)售違規(guī)有關(guān)的案例。

上海證監(jiān)局官網(wǎng)5月29日發(fā)布的《行政監(jiān)管措施送達(dá)公告》顯示，招商證券上海某營(yíng)業(yè)部員工尋某在任職期間存在與客戶(hù)約定分享投資收益的情形，違反了相關(guān)規(guī)定。故而，這名營(yíng)業(yè)部人員被上海證監(jiān)局出具了警示函。

不過(guò)，這一處罰決定未能送達(dá)至當(dāng)事人。上海證監(jiān)局要求尋某自上述公告發(fā)出之日起30日內(nèi)到上海證監(jiān)局領(lǐng)取前述行政監(jiān)管措施文書(shū)，逾期則視為送達(dá)。

此外，安徽證監(jiān)局官網(wǎng)5月10日披露的行政處罰決定書(shū)顯示，孫某某因?yàn)樵谏耆f(wàn)宏源證券一營(yíng)業(yè)部任職期間，向客戶(hù)提供投資建議未提示潛在風(fēng)險(xiǎn)，被安徽證監(jiān)局出具了警示函。

營(yíng)業(yè)部合規(guī)管理不當(dāng)

5月以來(lái)，券商營(yíng)業(yè)部、券商分公司被罰案例也在增加。

5月20日，天津證監(jiān)局對(duì)財(cái)達(dá)證券天津江都路證券營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正措施。

經(jīng)查，監(jiān)管方面發(fā)現(xiàn)該營(yíng)業(yè)部“存在在新?tīng)I(yíng)業(yè)場(chǎng)所開(kāi)業(yè)前，未按規(guī)定向我局申請(qǐng)換發(fā)《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》的問(wèn)題”。

“反映出你營(yíng)業(yè)部合規(guī)管理不到位?！碧旖蜃C監(jiān)局要求該營(yíng)業(yè)部應(yīng)高度重視，加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，采取切實(shí)有效的整改措施，并在收到本決定書(shū)之日起30日內(nèi)書(shū)面向天津證監(jiān)局報(bào)告整改情況。

同時(shí)，監(jiān)管方面認(rèn)為，該營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有管理責(zé)任，違反了相關(guān)規(guī)定。天津證監(jiān)局決定對(duì)該負(fù)責(zé)人采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

5月15日，云南證監(jiān)局公布了《關(guān)于對(duì)華泰證券股份有限公司云南分公司采取出具警示函措施的決定》。

該營(yíng)業(yè)部被查出“未能及時(shí)妥善處理投資者投訴和糾紛”。云南證監(jiān)局認(rèn)為，這一違規(guī)行為反映出該公司在客戶(hù)服務(wù)、投訴處理等環(huán)節(jié)管理不到位。

5月13日，山東證監(jiān)局對(duì)國(guó)都證券德州解放中大道證券營(yíng)業(yè)部出具警示函。原因是，監(jiān)管方面查出，該營(yíng)業(yè)部人員存在不具備基金從業(yè)資格向客戶(hù)宣傳推介基金的情形，營(yíng)業(yè)部未有效做好人員資質(zhì)管理，確保基金銷(xiāo)售人員具有基金從業(yè)資格。

稍早之前的5月6日，中金財(cái)富證券廈門(mén)分公司及一名員工同時(shí)被出具了警示函。

經(jīng)查，廈門(mén)證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)該公司“全員合規(guī)管理不到位，公司員工為客戶(hù)服務(wù)過(guò)程中，存在向投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品；使用片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的措辭；推介私募基金產(chǎn)品過(guò)程使用可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭”。（記者 易妍君）

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

責(zé)任編輯：李賽男