“做生意是要本錢的”，對于商業(yè)銀行來說，本錢就是資本。為衡量商業(yè)銀行的本錢是否足夠，資本充足率（包括資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率）指標(biāo)誕生，這些指標(biāo)也是監(jiān)管部門對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的重要監(jiān)管指標(biāo)的一部分，防止其快速擴(kuò)張滋生風(fēng)險。

按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》，商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算公式為：核心一級資本充足率等于核心一級資本凈額除以風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，一級資本充足率等于一級資本凈額除以風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，資本充足率等于資本凈額除以風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。由此可見，商業(yè)銀行資本是否充足主要與資本凈額和風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)變化有關(guān)。

截至2024年3月底，有14家主要（大行、股份行）上市銀行披露了其2023年財(cái)報(bào)，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，2023年除四大行、興業(yè)銀行外，其他多數(shù)銀行的資本指標(biāo)都有所增長，僅個別出現(xiàn)了下降。如，浙商銀行一級資本充足率下降0.02個百分點(diǎn)，中信銀行資本充足率下降0.25個百分點(diǎn)。

四大行、興業(yè)銀行三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)全部下降的原因又有所不同，其中僅建設(shè)銀行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增長較快，高出總資產(chǎn)增速2.53個百分點(diǎn)，表明其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些變化；而其他4家銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速均低于總資產(chǎn)、信貸增速，表明其資本消耗相對略快。

信貸高速增長消耗資本

商業(yè)銀行資本來源主要分為內(nèi)源式和外源式。內(nèi)源式主要是指利潤留存，在近年來商業(yè)銀行業(yè)績增長壓力較大的背景下，內(nèi)源式資本增長放緩，由此外源式補(bǔ)充資本成為上市銀行的重要來源。不同的外源式資本補(bǔ)充方式補(bǔ)充不同的資本，核心一級資本主要有增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債，其他一級資本主要有優(yōu)先股、永續(xù)債，二級資本主要有二級資本債，以及近年來出現(xiàn)了中小銀行專項(xiàng)債成為中小銀行補(bǔ)充資本的重要工具。

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年末，商業(yè)銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.06%、12.12%、10.54%，較2022年末分別下降0.11、0.18、0.2個百分點(diǎn)，其中大行、股份行資本充足率分別為17.56%、13.43%，較2022年末下降0.2、0.14個百分點(diǎn)。

從上述14家主要上市銀行資本充足率看，2023年末大行中建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行有所下降，分別下降0.47、0.16、0.06個百分點(diǎn)，股份行中興業(yè)銀行、中信銀行分別下降0.31、0.25個百分點(diǎn)，其他銀行均有不同程度的提升。從核心一級資本充足率看，2023年大行中建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行有所下降，分別下降0.54、0.32、0.43、0.21個百分點(diǎn)，股份行中興業(yè)銀行下降0.05個百分點(diǎn)。

在資本充足率提升的銀行中，平安銀行、光大銀行漲幅靠前，核心一級資本充足率分別提升0.58、0.46個百分點(diǎn)，資本充足率分別提升0.42、0.55個百分點(diǎn)。

整體來看，四大行三項(xiàng)資本充足率整體下滑（除中國銀行的資本充足率）與近年來的總資產(chǎn)以及占用資本“大頭”的信貸資產(chǎn)快速增長不無關(guān)系。央行數(shù)據(jù)顯示，僅2023年，四大行各項(xiàng)貸款增加106556.79億元，全部存款類機(jī)構(gòu)貸款增加228898.74億元，占比46.55%。財(cái)報(bào)顯示，2023年工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行總資產(chǎn)增速分別為12.8%、17.5%、10.76%、12.25%，貸款增速分別為12.4%、14.5%、12.64%、13.72%，遠(yuǎn)高于其他銀行。

隨著信貸投放的加大，不良貸款也在緩慢小幅增長，截至2023年末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行分別為不良貸款余額3535.02億元、3007.60億元、3252.56億元、2532.05億元，較2022年末增加323.32億元、296.98億元、324.31億元、215.28億元。

不過，在信貸資產(chǎn)相對更快、加大不良處置等因素影響下，四大行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持穩(wěn)定向好的水平，截至2023年末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行不良率分別為1.36%、1.33%、1.37%、1.27%。同時，前瞻性指標(biāo)逾期貸款率也均保持較好水平，截至2023年末，逾期貸款率分別為1.27%、1.08%、1.12%、1.06%，2022年末分別為1.22%、1.08%、1.03%、1.10%。

盡管四大行三項(xiàng)資本充足率整體下滑，但不論從自身看，還是對比其他主要銀行看，仍處于較高水平，截至2023年末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行核心一級資本充足率分別為13.72%、10.72%、13.15%、11.63%，仍然將是維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石。

“我們持續(xù)強(qiáng)化全面風(fēng)險管理，加大資產(chǎn)質(zhì)量攻堅(jiān)力度，加厚應(yīng)對風(fēng)險的安全墊，各類撥備余額超8800億元，撥備覆蓋率、資本充足率提升，風(fēng)險抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。主動輸出風(fēng)險管理能力，向400多家中小金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)控技術(shù)和系統(tǒng)，共筑安全的風(fēng)險堤壩。”工商銀行董事長廖林在該行2023年業(yè)績發(fā)布會上談及“壓艙石”的重要作用時表示。

提升資本使用效率

對于商業(yè)銀行尤其是大行來說，在核心一級資本補(bǔ)充渠道相對受限的背景下，“節(jié)約”資本成為了共同的選擇：一是走輕資本發(fā)展之路，如大力發(fā)展不消耗資本的中間業(yè)務(wù)；二是減少高資本消耗的信貸資產(chǎn)投放，優(yōu)化信貸投向等；三是加強(qiáng)風(fēng)險管控穩(wěn)定信貸資產(chǎn)質(zhì)量，避免滋生不良資產(chǎn)消耗資本。

從三項(xiàng)資本充足率全部下降的四大行、興業(yè)銀行來看，除建設(shè)銀行外，2023年它們的風(fēng)險加權(quán)資本增速均低于總資產(chǎn)增速，也低于信貸資產(chǎn)增速，由此也導(dǎo)致了它們的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率穩(wěn)步下降，如工商銀行2021年至2023年的近3年分別為61.67%、56.11%、55.13%，農(nóng)業(yè)銀行近3年分別為61.40%、58.55%、56.02%。

工商銀行表示，2023年該行建立健全資本精益化管理，不斷完善資本的科學(xué)籌集、高效配置、精準(zhǔn)計(jì)量、長效約束、常態(tài)優(yōu)化管理機(jī)制，持續(xù)提升資本使用效率；農(nóng)業(yè)銀行表示，該行圍繞資本集約式發(fā)展要求，充分發(fā)揮資本對業(yè)務(wù)的約束和引導(dǎo)作用，強(qiáng)化資本約束和價值回報(bào)管理，完善資本管理長效機(jī)制；中國銀行表示，該行持續(xù)強(qiáng)化內(nèi)部管理，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速慢于資產(chǎn)增速；興業(yè)銀行表示，該行合理安排風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模總量，優(yōu)化風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)額度分配和管控機(jī)制，將有限的資本資源向綠色、普惠小微、新賽道及符合“四個重點(diǎn)”策略的客戶、行業(yè)、區(qū)域傾斜，促進(jìn)資本使用效率不斷提升。

“本行堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的資本管理策略，內(nèi)部資本積累和外部資本補(bǔ)充并重，通過利潤留存和發(fā)行適量的資本工具，保持穩(wěn)健的資本結(jié)構(gòu)和較高的資本質(zhì)量，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有力保障；積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，信貸投放和債券投資等核心資產(chǎn)保持較快增長；深入推進(jìn)資本集約化管理、精細(xì)化管理，提高資本使用效率，不斷提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)質(zhì)效?！苯ㄔO(shè)銀行則對該行三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)下降的情況做了簡單的解釋。

財(cái)報(bào)顯示，2023年建設(shè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)中的信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增長相對較快，從2022年末的182936.31億元增長至2023年末的208398.27億元，增速13.92%；市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速更高，增速達(dá)28.21%。

值得注意的是，興業(yè)銀行三項(xiàng)資本充足率下降，與該行業(yè)績不無關(guān)聯(lián)，2023年該行歸屬于上市公司股東的凈利潤為771.16億元，同比下降15.61%，營業(yè)支出的信用減值損失達(dá)609.74億元，同比增長25.48%。

而隨著《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》考核要求的臨近，五大行在積極有序推進(jìn)總損失吸收能力（TLAC）債券的發(fā)行，目前工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行披露的額度分別為不超過600億、500億元、500億元、1500億元、1300億元。交通銀行稱，該行密切跟蹤監(jiān)管和同業(yè)動態(tài)，對照全球系統(tǒng)重要性銀行附加資本和TLAC等監(jiān)管要求，積極推進(jìn)達(dá)標(biāo)準(zhǔn)備工作；農(nóng)業(yè)銀行表示，該行積極推進(jìn)TLAC債發(fā)行，夯實(shí)達(dá)標(biāo)基礎(chǔ)，增強(qiáng)自身風(fēng)險抵御能力。

（記者  李愿）

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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