隨著人民幣國(guó)際化有序推進(jìn)，人民幣在國(guó)際支付領(lǐng)域的份額迭創(chuàng)新高。

12月21日晚，環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）發(fā)布最新報(bào)告稱，11月人民幣在全球支付的占比上升至4.61%，較10月份環(huán)比大漲逾1個(gè)百分點(diǎn)，甚至超越日元，成為全球第四大支付貨幣。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這與11月人民幣匯率明顯企穩(wěn)反彈有著密切關(guān)系。隨著11月人民幣匯率持續(xù)回升，越來(lái)越多海外企業(yè)樂(lè)于使用人民幣開展跨境貿(mào)易投融資結(jié)算。

記者多方了解到，11月人民幣在全球支付的占比迭創(chuàng)新高，也與歐美央行維持高利率有著較高關(guān)系——由于歐美國(guó)家央行可能在更長(zhǎng)時(shí)間維持高利率導(dǎo)致歐元美元融資成本高企，令越來(lái)越多國(guó)家企業(yè)紛紛使用人民幣開展跨境貿(mào)易投資結(jié)算進(jìn)行“替代”。

一位國(guó)內(nèi)企業(yè)海外業(yè)務(wù)主管告訴記者，隨著人民幣在“一帶一路”共建國(guó)家地區(qū)的使用日益廣泛，如今當(dāng)?shù)乇姸嗥髽I(yè)不但樂(lè)于使用人民幣采購(gòu)中國(guó)企業(yè)產(chǎn)品服務(wù)，還紛紛接受以人民幣計(jì)價(jià)的產(chǎn)品報(bào)價(jià)，帶動(dòng)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)使用人民幣開展跨境貿(mào)易結(jié)算的興趣進(jìn)一步高漲。

多位銀行人士指出，11月人民幣在國(guó)際支付的占比迭創(chuàng)新高，也與當(dāng)月海外資本大規(guī)模投資境內(nèi)債券有著較高關(guān)聯(lián)。

數(shù)據(jù)顯示，11月海外資本凈增持境內(nèi)債券規(guī)模達(dá)到330億美元，創(chuàng)下歷史次高值。受此影響，海外投資機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣兌換、支付、投資等需求進(jìn)一步上升，驅(qū)動(dòng)人民幣在國(guó)際支付的占比節(jié)節(jié)攀升。

在他們看來(lái)，人民幣在國(guó)際支付的占比持續(xù)上升，反映越來(lái)越多海外企業(yè)正積極在跨境投融資貿(mào)易環(huán)節(jié)使用人民幣結(jié)算。尤其在歐美央行基準(zhǔn)利率高企的情況下，不少海外企業(yè)還借助人民幣的“低息”優(yōu)勢(shì)，紛紛借入人民幣開展對(duì)華跨境貿(mào)易投資。未來(lái)，隨著中國(guó)與越來(lái)越多國(guó)家經(jīng)貿(mào)合作日益緊密，人民幣在國(guó)際支付的占比有望繼續(xù)迭創(chuàng)新高。

新加坡銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Mansoor Mohi-uddin認(rèn)為，人民幣在全球支付的占比上升，某種程度反映國(guó)際地緣政治局勢(shì)的變化。尤其是貿(mào)易流動(dòng)的新趨勢(shì)將加速人民幣在全球市場(chǎng)的使用。

法國(guó)巴黎銀行資產(chǎn)管理公司亞太區(qū)高級(jí)策略師Chi Lo認(rèn)為，今年出現(xiàn)了一系列有利于人民幣國(guó)際使用的積極進(jìn)展，11月份的SWIFT數(shù)據(jù)，可能是人民幣在全球支付的占比呈現(xiàn)緩慢上升趨勢(shì)的“起點(diǎn)”。

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算受歡迎

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，11月人民幣全球支付份額占比繼續(xù)迭創(chuàng)新高，主要受到三大因素影響：

一是11月美元融資成本繼續(xù)高企，令越來(lái)越多海外企業(yè)感到美元付款的融資成本偏高，轉(zhuǎn)而試水人民幣低息融資進(jìn)行替代。今年9月，人民幣取代歐元，成為當(dāng)月全球第二大貿(mào)易融資貨幣。

二是越來(lái)越多共建“一帶一路”國(guó)家都在加大力度推進(jìn)跨境貿(mào)易本幣結(jié)算，帶動(dòng)人民幣在這些國(guó)家的使用廣度與深度“與日俱增”。

三是11月人民幣匯率明顯企穩(wěn)反彈，加之美聯(lián)儲(chǔ)加息周期結(jié)束，令越來(lái)越多海外企業(yè)相信未來(lái)人民幣匯率升值幾率驟增，使用人民幣結(jié)算的意愿相應(yīng)增強(qiáng)。

上述國(guó)內(nèi)企業(yè)海外業(yè)務(wù)主管向記者指出，當(dāng)前共建“一帶一路”國(guó)家的企業(yè)對(duì)人民幣結(jié)算的接受度正持續(xù)上升。近年他們企業(yè)的產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用在眾多業(yè)務(wù)場(chǎng)景，其中不少業(yè)務(wù)都已采用人民幣結(jié)算。

他還發(fā)現(xiàn)，不少共建“一帶一路”國(guó)家的企業(yè)主動(dòng)提出使用人民幣開展跨境貿(mào)易結(jié)算，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為在離岸市場(chǎng)借入人民幣頭寸的融資成本明顯低于美元，可以給企業(yè)節(jié)省財(cái)務(wù)成本。

一位跨境電商支付服務(wù)商告訴記者，11月感恩節(jié)消費(fèi)旺季帶動(dòng)跨境電商業(yè)務(wù)量持續(xù)增長(zhǎng)同時(shí)，人民幣在跨境電商領(lǐng)域的使用也日益普及。除了東南亞地區(qū)不少客戶直接使用人民幣支付跨境電商貨款，不少中資跨境電商企業(yè)還積極將跨境電商業(yè)務(wù)所收到的各國(guó)貨幣迅速兌換成人民幣，也帶動(dòng)跨境電商領(lǐng)域的人民幣國(guó)際支付規(guī)模上升。

記者多方了解到，隨著越來(lái)越多共建“一帶一路”國(guó)家積極推進(jìn)跨境貿(mào)易投資本幣結(jié)算，今年以來(lái)銀行等金融機(jī)構(gòu)也在積極行動(dòng)，一面協(xié)助這些共建“一帶一路”國(guó)家當(dāng)?shù)劂y行接入CIPS系統(tǒng)，為后者在當(dāng)?shù)赝茝V跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)提供各類支持；一面針對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的外貿(mào)業(yè)務(wù)收支狀況與資金周轉(zhuǎn)需要，專門設(shè)計(jì)定制化的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算產(chǎn)品。如今，這些舉措進(jìn)一步拓展了人民幣在跨境貿(mào)易投資結(jié)算領(lǐng)域的使用范疇，帶動(dòng)人民幣的國(guó)家支付占比節(jié)節(jié)攀升。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，CIPS系統(tǒng)參與者共分布在82個(gè)共建“一帶一路”國(guó)家，實(shí)際業(yè)務(wù)已覆蓋131個(gè)共建“一帶一路”國(guó)家。

一位股份制銀行跨境業(yè)務(wù)部門人士向記者指出，隨著人民幣匯率持續(xù)企穩(wěn)回升，海外企業(yè)使用人民幣開展跨境貿(mào)易結(jié)算的熱情正進(jìn)一步高漲。尤其是隨著人民幣外匯避險(xiǎn)衍生品工具變得日益豐富，這些海外企業(yè)對(duì)人民幣匯率波動(dòng)的敏感度正在持續(xù)下降，有助于他們持續(xù)擴(kuò)大人民幣的使用范疇。

如今，越來(lái)越多銀行全球網(wǎng)點(diǎn)都能提供遠(yuǎn)期結(jié)售匯、人民幣外匯期權(quán)、人民幣外匯掉期、新興市場(chǎng)貨幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期（NDF）等外匯衍生品，協(xié)助海外國(guó)家當(dāng)?shù)仄髽I(yè)更高效地規(guī)避人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，吸引他們使用人民幣開展跨境結(jié)算的意愿進(jìn)一步增加。

人民幣在國(guó)際投融資使用范疇擴(kuò)大

記者獲悉，11月份人民幣國(guó)際支付份額占比迭創(chuàng)新高，與當(dāng)月海外投資大舉抄底境內(nèi)債券存在著密切聯(lián)系。

人民銀行上?？偛堪l(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月底，境外機(jī)構(gòu)持有銀行間市場(chǎng)債券規(guī)模達(dá)到3.49萬(wàn)億元人民幣，較10月底的3.24萬(wàn)億元人民幣環(huán)比增加約2500億元。

在多位銀行人士看來(lái)，這直接推高了海外金融市場(chǎng)的人民幣兌換支付規(guī)模，令人民幣在國(guó)際支付的占比呈現(xiàn)較大幅度回升。

一位新興市場(chǎng)投資基金經(jīng)理向記者透露，當(dāng)前中國(guó)的相對(duì)低利率，令人民幣在國(guó)際融資領(lǐng)域具有相當(dāng)高的競(jìng)爭(zhēng)力。除了不少海外投資基金積極低息借入人民幣進(jìn)行杠桿融資，再投向中國(guó)境內(nèi)金融資產(chǎn)或境外離岸市場(chǎng)的中國(guó)題材投資品種；越來(lái)越多海外企業(yè)也在積極嘗試先在境外市場(chǎng)開展人民幣低息融資，再將這筆資金投向中國(guó)實(shí)體產(chǎn)業(yè)以加大對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)投資布局。

在他看來(lái)，這預(yù)示著人民幣在國(guó)際投資與融資領(lǐng)域的使用范疇正進(jìn)一步擴(kuò)大，成為人民幣國(guó)際支付占比持續(xù)上升的新引擎。

記者獲悉，隨著越來(lái)越多海外投資機(jī)構(gòu)看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)明年持續(xù)增長(zhǎng)，計(jì)劃向中國(guó)境內(nèi)金融市場(chǎng)投入更多資金，未來(lái)人民幣在跨境投資領(lǐng)域使用規(guī)模與國(guó)際支付占比都將呈現(xiàn)穩(wěn)步提升趨勢(shì)。

多位金融業(yè)內(nèi)人士指出，鑒于西方國(guó)家對(duì)俄羅斯等國(guó)家采取凍結(jié)外匯儲(chǔ)備與剔除SWIFT等金融制裁措施，未來(lái)越來(lái)越多國(guó)家都將致力于擴(kuò)大跨境貿(mào)易投資本幣結(jié)算規(guī)模，這無(wú)形間促進(jìn)人民幣在全球范疇的使用支付范疇持續(xù)擴(kuò)大，成為人民幣在國(guó)際支付占比迭創(chuàng)新高的最大“基石”。（記者 陳植）

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