隨著三季度行情收官，多家百億私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品披露了最新凈值信息。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月底，我國百億私募總共有110家，其中，有業(yè)績展示的百億私募為86家，這86家百億私募2023年1-9月收益平均值為1.44%，中位數(shù)為2.36%，其中57家為正收益，正收益占比約為67%。

從具體私募產(chǎn)品看，由但斌擔(dān)任董事長的東方港灣旗下私募產(chǎn)品占據(jù)了百億私募排名前十多席。林園管理的“林園投資309號(hào)”因重倉持有賽力斯，產(chǎn)品凈值自底部以來大幅反彈。

值得一提的是，曾因長期重倉持有貴州茅臺(tái)而一戰(zhàn)成名的百億私募瑞豐匯邦資產(chǎn)，旗下產(chǎn)品今年來的表現(xiàn)不盡如人意。瑞豐匯邦資產(chǎn)旗下的“瑞豐匯邦價(jià)值成長1號(hào)”今年來的凈值跌幅接近30%，在百億私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品中處于墊底狀態(tài)。

但斌奪冠，東方港灣霸榜

據(jù)私募排排數(shù)據(jù)顯示，東方港灣今年以來的平均收益率為10.13%，在百億私募機(jī)構(gòu)中排名第六。東方港灣旗下多款私募產(chǎn)品今年來業(yè)績表現(xiàn)突出，并霸占了百億私募排名前十多個(gè)席位。

具體來看，但斌管理的東方港灣麒庭一號(hào)以68.35%的收益奪得百億私募產(chǎn)品的收益冠軍，東方港灣蝸牛爬爬以64.36%的收益排名第二。此外，東方港灣價(jià)值投資9號(hào)、東方港灣價(jià)值投資22號(hào)、東方港灣馬拉松全球、東方港灣價(jià)值投資15號(hào)等多款由但斌管理的私募產(chǎn)品今年來收益率超30%，位居百億私募產(chǎn)品收益率前十。

數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)

結(jié)合但斌今年來的公開發(fā)言，東方港灣旗下多款私募產(chǎn)品業(yè)績大漲，或歸功于他對(duì)特斯拉和人工智能相關(guān)標(biāo)的的重點(diǎn)布局。

但斌旗下部分私募產(chǎn)品去年重倉特斯拉之后，因特斯拉去年股價(jià)表現(xiàn)較差，產(chǎn)品也出現(xiàn)了大幅回撤。但今年以來，特斯拉股價(jià)漲幅驚人，這也是該產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)“逆襲”的原因。

此外，今年年初AI主題行情的興起，也吸引了但斌的關(guān)注。今年8月3日，但斌在直播中公開表示，“從去年底至今，AI的時(shí)代已經(jīng)來了。AI是一個(gè)革命性的技術(shù)進(jìn)步，把錢放在這樣的一些公司上做組合贏的概率相對(duì)大一些。”

但斌還曾表示，“投資就投龍頭。在我看來，行業(yè)中的龍頭企業(yè)往往會(huì)表現(xiàn)出更多的穩(wěn)定性，優(yōu)勢(shì)更加集中，同樣也可以獲得穩(wěn)穩(wěn)的、比較好的收益?！睂?duì)于但斌提及的AI龍頭，他曾坦言，“我比較看好真正做模型的，或者是‘賣鏟子’的公司，就是生產(chǎn)的產(chǎn)品是AI企業(yè)都需要的一類公司?！?/p>

對(duì)于接下來的市場(chǎng)行情，但斌關(guān)注的焦點(diǎn)仍是AI。據(jù)統(tǒng)計(jì)，東方港灣今年下半年以來加強(qiáng)了對(duì)A股上市公司調(diào)研，關(guān)注的方向也多為AI領(lǐng)域的公司。8月31日獲東方港灣調(diào)研關(guān)注的能科科技，在調(diào)研中，公司方面表示，“在工業(yè)領(lǐng)域里面，應(yīng)用AI是非常有潛力的，也會(huì)賦能能科自研產(chǎn)品在客戶數(shù)字化的應(yīng)用。對(duì)于物來說，我們用智能體去模仿，但物也會(huì)產(chǎn)生數(shù)據(jù)、發(fā)出數(shù)據(jù)，那么智能體就會(huì)主動(dòng)學(xué)習(xí)這些數(shù)據(jù)，然后用AI算法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析找出規(guī)律，再應(yīng)用到場(chǎng)景中去。”

林園旗下產(chǎn)品逆襲

林園投資今年前三季度整體為負(fù)，但林園管理的林園投資309號(hào)因重倉持有賽力斯實(shí)現(xiàn)逆襲。

據(jù)私募排排數(shù)據(jù)顯示，林園投資旗下的“林園投資309號(hào)”今年5月底的累計(jì)凈值一度跌至0.502，距離去年7月底刷出的峰值已經(jīng)大幅回撤了61.47%，這也是該產(chǎn)品自成立以來的最大回撤值。

對(duì)于虧損的原因，林園當(dāng)時(shí)表示，主要在于參與了賽力斯的定增。據(jù)悉，賽力斯在2022年7月公告了定增結(jié)果，此次定增價(jià)格為51.98元，最終共募集資金71.30億元。

當(dāng)時(shí)參與賽力斯定增的機(jī)構(gòu)既包括廣發(fā)基金、華夏基金、諾德基金、財(cái)通基金、建信基金等公募，中信證券、廣發(fā)證券等券商，林園投資、源樂晟等知名私募，還有海外投資機(jī)構(gòu)UBS AG。

其中，林園旗下私募產(chǎn)品獲配498.27萬股，獲配金額2.59億元。

賽力斯定增結(jié)果發(fā)布后，隨著新能源板塊持續(xù)調(diào)整，公司股價(jià)也自高點(diǎn)持續(xù)回落，最低在今年6月8日跌至24.75元，至2022年7月以來累計(jì)跌幅超70%。盡管機(jī)構(gòu)定增價(jià)相對(duì)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)已有一定折扣，但最終隨著賽力斯股價(jià)下跌，參與定增的機(jī)構(gòu)不僅被套，而且虧損還不小。

隨著賽力斯汽車與華為的合作不斷加深，賽力斯股價(jià)自今年下半年以來強(qiáng)勢(shì)回歸，近期最高價(jià)攀升至78.78元，自今年6月底部以來累計(jì)漲超200%。

賽力斯股價(jià)的優(yōu)異表現(xiàn)，或歸功于其與華為聯(lián)合打造的問界新M7的爆單。10月5日晚間，華為常務(wù)董事、終端BG CEO、智能汽車解決方案BU董事長余承東在社交平臺(tái)發(fā)布消息稱，自9月12日~10月6日，問界新M7上市僅25天，累計(jì)大定已超過5萬輛。10月8日，余承東再次在社交媒體公布最新“戰(zhàn)報(bào)”：10月7日（截至10點(diǎn)）問界新M7累計(jì)大定超5.55萬輛，單日新增4197輛。

海通國際的研報(bào)稱，問界在華為強(qiáng)大的研發(fā)支持下，輔助駕駛技術(shù)的安全性和實(shí)用性將快速進(jìn)入國內(nèi)第一梯隊(duì)，區(qū)域覆蓋和車型應(yīng)用有望持續(xù)開拓。

重倉茅臺(tái)的百億私募產(chǎn)品業(yè)績墊底

在結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)上演的情況下，板塊之前的聯(lián)動(dòng)對(duì)私募產(chǎn)品業(yè)績的影響不言而喻。

今年以來，消費(fèi)板塊表現(xiàn)整體比較低迷，此前因長期重倉貴州茅臺(tái)而一戰(zhàn)成名的百億私募，瑞豐匯邦資產(chǎn)旗下產(chǎn)品瑞豐匯邦價(jià)值成長1號(hào)今年來業(yè)績表現(xiàn)不如人意。

據(jù)私募排排數(shù)據(jù)顯示，瑞豐匯邦價(jià)值成長1號(hào)截至9月28日的復(fù)權(quán)累計(jì)凈值為0.8621，今年來的收益率為-29.53%，在百億私募產(chǎn)品中，業(yè)績處于墊底狀態(tài)。

根據(jù)貴州茅臺(tái)前十大股東數(shù)據(jù)，重倉持有的兩大私募產(chǎn)品分別為金匯榮盛三號(hào)私募證券投資基金、瑞豐匯邦三號(hào)私募證券投資基金，但兩大私募產(chǎn)品均不公布最新凈值情況。從貴州茅臺(tái)的走勢(shì)可以看出， 兩大私募產(chǎn)品今年來收益率整體一般。

Wind數(shù)據(jù)顯示，瑞豐匯邦資產(chǎn)旗下產(chǎn)品瑞豐匯邦三號(hào)私募證券投資基金早在2018年年報(bào)時(shí)便成為貴州茅臺(tái)前十大股東之一，當(dāng)時(shí)持有359.13萬股，持股參考市值約21.19億元。此后，在連續(xù)持倉的18個(gè)季度中，瑞豐匯邦三號(hào)私募證券投資基金多次增持貴州茅臺(tái)，截至今年中報(bào)時(shí)，該私募基金持股數(shù)達(dá)879.32萬股，期末參考市值高達(dá)148.69億元。

與之類似，金匯榮盛三號(hào)私募證券投資基金自2019年中報(bào)成為貴州茅臺(tái)前十大股東之一，當(dāng)時(shí)持股數(shù)為341.34萬股，持股市值約33.59億元。隨后的多個(gè)季度中，該私募基金多次增持，最新持股數(shù)達(dá)890.24萬股，持股市值達(dá)150.54億元。

作者：王軍

來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)

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