國(guó)泰君安方面表示，近期原材料成本上漲帶動(dòng)電池價(jià)格上調(diào)5-10%，寧德時(shí)代盈利能力出現(xiàn)邊際改善。電池環(huán)節(jié)最艱難的時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去，年初至今電池環(huán)節(jié)成本壓力凸顯，近期產(chǎn)業(yè)鏈反饋顯示部分動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始與客戶(hù)進(jìn)行談價(jià)或發(fā)出調(diào)價(jià)通知，成本壓力有望在四季度有所緩解，毛利率在三季度有望觸底回升。給予寧德時(shí)代2022年80X PE，維持目標(biāo)價(jià)709.6元，維持增持評(píng)級(jí)。