華西證券指出，在全球能源價格上漲環(huán)境下，海外主要經(jīng)濟體的通脹持續(xù)時間可能較預期更長。與海外不同，國內通脹壓力主要來自供給收縮下的結構性通脹。面對經(jīng)濟“類滯脹”壓力，保供、穩(wěn)價及電價改革的政策頻出，地方運動式“減碳”加快得到糾偏。政策紅利預期下市場風險偏好有望改善，A股仍處于“可為期”。方向上，建議“乘勢而上”，聚焦三季報高景氣方向。行業(yè)配置上，建議關注受益于“穩(wěn)增長”政策發(fā)力、三季報有望高景氣行業(yè)，如“新能源、新能源車”等；主題投資關注“碳中和(綠色產(chǎn)業(yè))內涵拓展”。